Film ini mengisahkan tentang keluarga Raichand yang kaya dan terhormat, dipimpin oleh Yashvardhan Raichand (dimainkan oleh Amitabh Bachchan) dan istrinya Nandini (dimainkan oleh Jaya Bachchan).
Mereka memiliki dua putra, Rahul (dimainkan oleh Shah Rukh Khan) dan Rohan (dimainkan oleh Hrithik Roshan).
Namun, ketika Rahul jatuh cinta dengan Anjali (dimainkan oleh Kajol), seorang gadis dari latar belakang yang lebih sederhana, konflik antara tradisi dan cinta modern timbul.
Rahul memutuskan untuk menikahi Anjali, tetapi ayahnya tidak menyetujui pernikahan ini karena perbedaan kelas sosial.
Konflik ini mengakibatkan Rahul meninggalkan rumah keluarga dan menciptakan jurang antara ayahnya dan adik-adiknya.
Film ini melanjutkan cerita dengan Rohan, adik Rahul, yang tumbuh dewasa dan memutuskan untuk menghubungi kakaknya serta membawa keluarga kembali bersama.
"Kabhi Khushi Kabhie Gham..." menggambarkan dinamika keluarga yang kompleks, konflik antara tradisi dan perubahan, serta pentingnya mempertahankan hubungan keluarga.
